2024년 2월 수익률 결산입니다.
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2024년 2월 윈도우
2월의 EAR은 21%입니다.
알파는 10%, 베타는 0.24입니다.
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2024년 2월 탑포지션
2월의 TOP5 포지션은 Cash, 이마트, 줌비디오, 휴메딕스, F&F 입니다.
F&F가 신규 편입, 카카오가 제외 되었습니다.
3월 생활자금 준비를 위해 Cash 비중이 높아졌습니다.
3월에는 큰 폭의 비중 변화가 예상됩니다.
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Alternatives
서울아파트매매수급지수는 1월 기준 82.8로 수요자 우위 상태입니다.
서울의 PIR은 하락 추세입니다.
“27일 KB부동산의 2월 주택가격동향에 따르면 서울의 작년 4분기 KB아파트 담보대출 PIR은 11.8배로 2020년 2분기 이후 가장 낮았습니다.”
전국의 HAI는 2023년 3분기 기준 상승 추세였습니다.
“전국 ‘주택구매력지수(HAI)’는 지난해 9월 기준 137.1로 1월 123.8 보다 높아졌다. 이 지수는 지난해 10월 81.5까지 떨어졌다가 빠르게 높아지는 추세다. HAI가 100보다 높을수록 중간정도의 소득을 가진 가구가 중간 가격대 주택을 구입하는 데 무리가 없다는 뜻이다.”
수요자 우위 상태이지만, PIR 하락, HAI 상승에 의해 롱포지션을 유지할 여지는 있습니다.
인플레이션이 계속될 것이란 점은 유리하고, 한국 인구 감소는 불리합니다.
전월 대비 Alternatives는 변동이 없습니다.
전세에서 반전세로 전환에 의해, 3월에는 동산 규모, 부채비율 등 변화가 예정되어 있습니다.
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2월 연구성과
포트 및 BS 현황(2/29 0시)
반전세 결정에 따른 대응 2024. 2. 27.
만원빵 모아갈때 2024. 2. 16.
이마트, ZM 오랜기다림 2024. 2. 13.
포트 모멘텀 2/11 2024. 2. 12.
포트현황 2/8 2024. 2. 8.
큰 손들의 EXIT과 ZM 투자의 명분 2024. 2. 3.
포트 현황 2/2, 2/3 2024. 2. 2
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2월은 새로운 리서치를 하기보다는 포트폴리오 관리에 치중했습니다.
투자 루틴에 따랐습니다.
자산당 최소 투자 규모, 최대 투자 규모 범위를 책정하였습니다.
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신에게는 아직도 열두 척이 있사오니
다가올 3월의 변화에 대응해야 합니다.
비중도 크게 흔들리고, 투자규모도 크게 축소될 예정입니다.
투자 기회, 인생을 바꿀 기회가 사라질 위기에 처했습니다.
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Effective Annual Return이 21%인데,
반전세 전환에 따른 자금 유출로 인한 환산 비율은 5%이므로,
16%의 기회 손실이 발생합니다.
개인적인 이익을 뒤로하고, 세입자의 사정을 고려하였습니다.
기회 손실을 감당하기로 동의했지만, 투자의 불씨를 살려야 합니다.
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지금 신에게는 아직도 열두 척의 전선이 있사오니 죽을 힘을 내어 맞아 싸우면 이길 수 있습니다. 지금 만약 수군을 모두 폐한다면 이는 적들이 다행으로 여기는 바로서, 말미암아 호서를 거쳐 한강에 다다를 것이니 소신이 두려워하는 바입니다. 비록 전선의 수가 적으나 미천한 신이 아직 죽지 아니하였으니 왜적들이 감히 우리를 업신여기지 못할 것입니다.
ㅡ 이충무공전서
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아직 남은 작은 자산으로 죽을 힘을 내여 맞아 싸우면 이길 수 있습니다.
지금 만약 자산을 모두 폐한다면… 신이 두려워 하는 바입니다.
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ETF 3월 계획
ETF투자를 하는 가장 쉬운 방법은 자문 포트폴리오를 활용하는 것입니다.
자문 포트폴리오가 방향을 알려줬는데, 그대로 따라하지 않는 주관, 습관이 문제입니다.
2월에는 차이나를 제외한 펀드를 청산하였습니다.
3월부터는 ETF와 관련한 세부내용을 결산에 포함시킬 예정입니다.
ETF의 주요 비중으로는 차이나항셍테크가 TOP1이고,
각종 REITs를 꾸준히 모으고 있습니다.
미국과 일본은 좋은데 많이 올랐고 반도체도 많이 올랐습니다.
그래서 미국과 일본에 투자하기가 쉽지가 않습니다.
분석이 되지 않으면 비중 있는 투자도 할 수 없습니다.
스스로 모르겠으면 자문이라도 적극 활용해야 하겠습니다.
알면 자문을 거스를 수 있으나, 모르면 따르는 것도 실력일 것 같습니다.
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3월 규모 보전 계획
3월에는 대출을 알아볼 예정입니다.
금리 수준이 적정 범위에 들어올 경우, 대출을 실행할 수 있습니다.
부채비율을 계속하여 적정 범위 이내로 관리하되,
두려워하지 않고 활용할 수 있어야 하겠습니다.
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미약하나마 향후 발생되는 월세 전액은 투자 규모로 재투자합니다.
애드센스를 점검합니다.
2월에 탈락한 시험을 중장기 발전을 위해 재준비합니다.
레이시오를 관리하되, 규모 보전 방안도 한달간 입체적으로 강구할 예정입니다.